姜洋:著重解決“大市場”與“小行業”的矛盾

來源:證券日報 9月19日


  2014年期貨經營機構創新發展研討會昨日在京舉行。中國證監會副主席姜洋出席會議時表示,要著重解決“大市場”與“小行業”的矛盾,建立健全多元業態,引導中小期貨經營機構差異化競爭和專業化發展,鼓勵有條件的期貨公司開展集團化經營。
  姜洋指出,過去十年間,我國期貨市場取得了跨躍式發展:市場規??燜僭齔?;法規制度和監管框架基本形成;運行質量不斷提升;市場功能逐步發揮。當前,我國正處于全面深化改革的關鍵時期,促進實體經濟轉型升級、金融市場改革以及我國對外開放步伐的加快,都對積極發展期貨及衍生品市場提出了迫切需求。今年5月國務院發布《關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》,證監會日前發布《關于進一步推進期貨經營機構創新發展的意見》,為期貨市場以及期貨經營機構的創新發展提供了新機遇,提出了新要求。
  姜洋表示,期貨經營機構是推進期貨市場功能發揮和服務實體經濟發展的重要一環。過去十年來,我國期貨經營機構在推進期貨市場創新發展方面取得了突破性進展。下一步,要著重解決“大市場”與“小行業”的矛盾。一方面,要加快形成開放、包容、多元的行業格局,建立健全包括期貨經紀、投資咨詢、中間介紹、資產管理、風險管理等在內的多元業態。另一方面,要加大期貨經營機構做優做強的支持力度,引導中小期貨經營機構差異化競爭和專業化發展,鼓勵有條件的期貨公司開展集團化經營,努力打造一批具有國際競爭力,以風險管理和資產定價為核心業務的衍生品服務集團。
  姜洋對加快推進期貨經營機構創新發展提出五點要求:
  一是堅持服務實體經濟發展,緊緊圍繞實體經濟需求推進產品和業務創新,不能脫離實體經濟需要和規避監管搞創新。各個市場主體特別是期貨經營機構對此要有清醒的認識,要正確認識和處理好服務實體經濟發展與實現企業自身利益的關系,在服務好實體經濟發展的過程中實現企業自身的價值。
  當前期貨經營機構要緊緊抓住經濟轉型發展的關鍵領域和薄弱環節,不斷發現需求、分析需求和匹配需求,積極開展風險管理和定價服務的產品和業務創新。要抓住產業結構調整的機遇,引導和幫助產業鏈上下游企業利用期貨市場價格合理配置資源和進行產業整合。要抓住大宗商品價格波動頻繁劇烈的趨勢,為實體企業特別是中小微企業規避風險提供差異化、個性化的服務,穩定經營效益。要按照期貨市場服務“三農”的要求,圍繞農產品目標價格改革試點提供風險管理服務,保障農民收益。要緊跟我國實體企業大規??構什⒐漢涂綣牟椒?,提升跨境風險管理服務能力。要抓住利率市場化和人民幣匯率形成機制改革的契機,為實體企業和金融機構資產保值增值提供專業化的綜合金融服務。
  二是進一步明確期貨經營機構作為期貨及衍生品服務提供商的基本定位,圍繞風險管理和資產定價兩大基礎功能,拓展業務空間,進行產品創新,努力增強競爭力,重點提升風險控制、期現結合服務、產品設計與定價、交易、跨境服務等專業能力。強化期貨經營機構的客戶結算職能,為場內場外衍生品交易提供可靠的結算和風險控制服務。鼓勵期貨經營機構積極向現貨市場延伸,依法參與各類合法的交易場所交易,推進風險管理公司試點工作。支持期貨經營機構面向實體企業和專業投資者開發和銷售個性化的風險管理產品,探索開展柜臺交易,穩步發展機構間市場。探索培育以套期保值、風險管理為目的的專業期貨及衍生品交易商,發展包括公募、私募在內的各類期貨資產管理機構,促進期貨市場投資者結構完善,提升風險管理和財富管理能力。以開放促創新,以開放促發展,在提升我國期貨市場定價能力的同時,不斷提升期貨經營機構的國際競爭力。
  三是切實?;ね蹲收吆戲ㄈㄒ?,完善投資者適當性制度,加強期貨經營機構風險揭示和信息披露,推進行業誠信文化建設,嚴厲打擊違法違規行為。
  四是強化合規與風險防范,期貨經營機構的產品和業務創新要與自身的風險管理能力相匹配,創新發展權利要與風險防范責任相掛鉤。
  五是完善創新制度保障,推進期貨法立法,加快監管轉型,完善配套制度,為創新發展創造寬松有序的環境。
  證監會主席助理張育軍在總結講話中指出,大力推進期貨經營機構創新發展,是當前和今后一個時期監管部門、自律組織和全行業共同面臨的重要任務。要深刻認識當前推進期貨經營機構創新發展的重要意義,將國務院和證監會的部署要求落到實處。要切實抓好期貨經營機構創新發展的重點工作,扎實推進風險管理公司業務試點,加快發展期貨資產管理業務,穩步發展場外衍生品業務,探索培育發展專業交易商。他強調,期貨經營機構要始終將合規風控貫穿于創新發展全過程,把投資者合法權益?;し旁謔孜?,堅持誠信守法,恪守職業底線。要加大人才培養力度,建立人才培養長期規劃、人才激勵約束長效機制、人才認證與評價體系,健全人才退出機制,為創新發展提供人力資源支持。
  本次研討會由中期協聯合上期所、鄭商所、大商所、中金所、中國期貨保證金監控中心共同主辦。來自立法機關、監管部門、學術機構、自律組織、現貨企業、期貨經營機構、境外對沖基金以及相關新聞媒體的代表參加了本次大會。




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